近一段時間以來，圍繞個人住房貸款政策實施20年，誰才是真正贏家的話題，各方展開了激烈的爭論。

　　任志強認為，房企并沒有想象的那么賺錢，最掙錢的應該是房奴。他認為，房企只掙了前幾年房地產升值的錢，而后的升值套利屬于購房人。

　　銀行方面則認為，個人房貸是最不賺錢的貸款業務。他們表示，相比于利率普遍上浮30%左右的經營類貸款，個人房貸最低至基準利率0.7折的利率，讓當下攬儲艱難的銀行覺得形同“割肉”。

　　“房奴”們更是抱怨，全當是自己為銀行打工。因為，雖然有了一套屬于自己的住房，但是，這些年掙的錢，全部交給了銀行。

　　這些觀點和想法，聽起來似乎都有道理。那么，我們不禁要問，房價快速上漲的這些年，錢到底都給誰賺去了呢?顯然，各方都在吃著肉罵娘、帶著笑訴苦。

　　對房企來說，由于賺錢的速度太快、暴富的過程太短，僅僅十來年時間，就讓一大批原本“身無分文”或者只有區區幾個小錢的人，憑借著膽子大、腦子活、手段辣，通過從銀行貸款、政府拉關系等，一夜之間成了億萬富翁。不然，房地產也不會成為中國最大的造富平臺。以至于讓任志強等開發商，產生了賺錢速度慢就是不賺錢的想法。

　　假如沒有住房貸款政策的出臺，購房者的購房能力就會大大降低。那么，房地產市場還會這么紅火嗎?開發商還能賺得缽滿盆溢嗎?難道開發商不是個人房貸的大贏家嗎?

　　再說銀行，這些年，房地產到底為銀行及其工作人員帶來了多少利益、多少收入，可能不是一句、兩句話就能概括的。需要銀行的是，在個人房貸問題上，決不能只算房貸本身這本賬。單就這本賬而言，銀行的賺頭可能并不是很大。特別是近幾年，銀行以“高利貸”的方式大放貸款。但是，銀行從個人房貸所賺到的錢，也決不是區區貸款利息那么簡單。因為，如果沒有個人房貸政策，房地產市場就不會如此火爆，開發商、政府融資平臺、城市建設主體等的貸款也就不會這么多，銀行的收益也就會減少一大塊。那么，銀行不是贏家，誰又是贏家呢?

　　對于“房奴”來說，單純站在住房的角度分析，也是“獲利者”之一。畢竟，過去買的房，現在都增值了，也可以心安理得了。但是，這種賬面上的增值，對“房奴”們有多大意義，可能誰都心里清楚。只要不轉讓，增值再多，也只是一套房子。相反，如果房價不是這樣的上漲，縱然房子的價值沒有這樣高，不也是一套房子嗎?所謂增值，不過是心理安慰罷了。所以，“房奴”也是贏家，只不過贏的不是實惠，而是心理和感覺。

　　當然，真正的贏家還有一個，那就是地方政府及其公務人員。一方面，地方政府在房價的快速上漲中，拿到了太多本不屬于政府的利益，制造了許多政績工程、形象工程，也就是所謂的“土地財政”;另一方面，絕大多數政府公務人員，都因為福利分房得到了住房上的“第一桶金”，并依靠這“第一桶金”，獲利了更多更好的住房。其“增值”的含金量，也遠高于一般“房奴”。雖然那些只有一套房的公務人員也不是真正的贏家，但有兩套以上住房的公務人員，也決不是一個小數目。所以，地方政府及其公務人員也應當可以看成是贏家。

　　總之，討論個人住房貸款誰是真正贏家的問題，不能就事論事，不能被表面現象所蒙蔽，而要看到問題的實質。如果開發企業、銀行不承認是個人房貸的真正贏家、那只能說明他們的良心被狗吃了，他們的恥辱感已經完全沒有了。而要讓“房奴”成為真正的贏家，唯一的辦法，就是把過高的房價降下來。雖然存量資產的價值會降低，但增量資產的價值空間會越來越大，整個社會的住房問題和諧度也會越來越高。