房企融資紛紛借道海外 房企不再為錢發愁
2013-01-31 來源：0352房網 編輯：優等心
摘要：一邊是各大房企井噴式圈地，一邊是幾近瘋狂的海外融資。房地產市場火熱背后正是全球量化寬松貨幣政策以及國內樓市企穩利好影響的支撐。有跡象表明，隨著越來越多的房企順利地借道海外融資，未來一個階段，眾多房企的資金緊張局面將得到一定程度的緩解。
日前，“招保萬金”之一的金地集團剛剛確認，去年收購的香港上市公司星獅地產通過配售方式成功籌資超7億港元，成為繼多家內房企之后的又一獲得海外融資的大型房企。事實上2012年11月，金地集團才完成對星獅地產的全面要約收購，因此金地此次籌資被業界評價為“閃電配售”。
1月海外借錢380億元
海外融資已成為當前房企最熱門融資方式之一。1月21日-22日，包括龍湖地產、融創中國、建業地產、中國奧園、中駿置業在內的多家內地房產股先后發布了各自的海外融資計劃。恒大地產配股募集資金約43.5億港元，融創中國配股募集資金約20億港元。如算上此前公布融資計劃的另外10家房企和成功實現赴港IPO的江蘇金輪，1月確定融資金額的這十幾家房企的融資總額已經達到了380億元。
海外融資愈演愈烈
除了上述房企外，1月中上旬另外幾家龍頭房企的融資計劃更是不乏大手筆。 其中世茂房地產1月8日宣布，將發行總值8億美元、2020年到期的優先票據;1月4日，佳兆業發布融資公告稱，將發行2020年到期的5億美元優先票據;同日，碧桂園也表示，將發行7.5億美元的10年期優先票據;雅居樂1月11日宣布，將發行7億美元的次級永久資本證券。
此外，萬科B股轉H股也已經進入實際操作階段，綠地集團酒店和海外業務也預計在上半年赴港借殼上市。1月16日富力表示，將發行2020年到期的本金總額4億美元優先票據。
海外融資放寬
業內人士分析，房企拿地的底氣絕不僅僅靠去年銷售業績的支撐，而與當前全球范圍的量化寬松政策令海外融資門檻降低有關。
中國指數研究院最新發布的報告顯示，美國第三輪量化寬松貨幣政策(QE3)推出之后，內地房地產公司海外融資明顯加速，2012年共有20家內地房企發行了25筆海外債券，融資總額高達600億元，同比增長了10.23%。
事實上，去年樓市回暖，房企資金回籠加快，但在利潤率普遍偏低的背景下，房企的新一輪發展依然需要資金支持。而調控背景下，國內融資渠道依舊被收緊。此時，海外較低的利息QE3、QE4相繼推出，顯示出海外融資環境日趨寬松，進一步鼓舞了房企加大海外融資的步伐。
在國內資金面持續緊張的情況下，擁有海外融資平臺的房地產企業通過在境外發行債券獲得了大筆中長期低息資金支持，有效改善了企業的債務結構。
也有業內人士表示，一部分房企其實并無明顯債務壓力，其選擇赴海外融資更多是不愿錯過這一次低成本融資的機會，為后續擴張積累資金，在競爭優質地塊時獲得先機。
然而，并非所有借道海外融資的企業均獲“綠燈”。1月29日，合景泰富發行后償永久性資本證券的計劃宣告“流產”，公司目前擬建議發行美元優先票據。有業內人士指出，永久性資本證券不被市場認可顯示了投資者仍然對內房企的發展前景并非完全樂觀，在一定程度上還持謹慎態度。
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